Économie comportementale: c'est votre cerveau sur l'argent

Il ne faut pas un génie pour comprendre qu’avec l’anxiété liée à la récession saturant l’air même que nous respirons, nous pourrions être un peu lents à faire confiance à nos décisions financières.

Pendant des décennies, les économistes n'ont pas trouvé grand intérêt à relier la psychologie à la finance. Cela a changé lorsqu'un jeune professeur d'économie de l'Université de Chicago, Richard Thaler, s'est présenté à deux psychologues israéliens, Daniel Kahneman et Amos Tversky. Ensemble, ils sont reconnus pour avoir fondé l'économie comportementale.

L'économie comportementale et son cousin proche, la neuroéconomie, combinent les disciplines des neurosciences, de l'économie et de la psychologie pour étudier la manière dont les gens prennent des décisions financières.

Utiliser la psychologie pour vous sauver de vous-même, un podcast de la radio publique nationale, explique les origines et le développement de l'économie comportementale. Kahneman, lauréat du prix Nobel d'économie en 2002, a étudié ce qu'il a appelé «l'illusion de la validité», c'est-à-dire que notre jugement peut être très faux même si nous sommes les derniers à le reconnaître.

Par exemple, lorsqu'un employeur potentiel envisage un candidat pour un emploi, il pèse souvent l'entretien d'embauche le plus lourd dans sa prise de décision, un choix qui s'est avéré à maintes reprises être une erreur. J'ai embauché deux fois des gens principalement sur la base d'un entretien impressionnant, pour les laisser partir pendant la période d'essai. Une autre fois (après avoir été brûlé) j'ai embauché le deuxième finaliste parce que son expérience et ses références étaient les meilleures. Cette personne s'est avérée être en or.

Kahneman et Tversky ont souligné de nombreuses autres erreurs que les humains commettent couramment dans la prise de décision, expliquant pourquoi nous pouvons si facilement être aspirés par un marketing intelligent ou, plus insidieusement, par les marchands de cartes de crédit. J'ai trouvé fascinant de lire leur explication du «biais d'ancrage»:

Il s'avère que chaque fois que vous êtes exposé à un nombre, vous êtes influencé par ce nombre, que vous ayez l'intention d'être influencé ou non.

C'est pourquoi, par exemple, les paiements minimums suggérés sur votre facture de carte de crédit ont tendance à être faibles. Ce nombre encadre vos attentes, vous payez donc moins que vous ne le feriez autrement, vos intérêts continuent de croître et votre société de carte de crédit gagne plus d'argent que si vos attentes n'avaient pas été influencées par le faible nombre.

Mon garçon, est-ce que ça me rend idiot. Chaque fois que je paie ma facture de carte de crédit, je dois me rappeler qu’il est préférable de payer le plus de frais possible, dès que possible. Mais comme la médecine amère, je préfère ne pas le faire et ce faible nombre me fait signe.

Dans les années 80, Thaler, Kahneman et Tversky:

… Ont commencé à publier leurs idées - une intégration de la recherche psychologique et de l'économie avec ce nouveau décideur défectueux au centre. Mais au départ, les économistes traditionnels ont largement rejeté le travail.

Le principal point de discorde, dit Thaler, était la suggestion que les humains ne sont pas parfaitement rationnels en ce qui concerne la prise de décision. Pendant la majeure partie du XXe siècle, et pour la plupart encore aujourd'hui, les êtres humains imaginés par les économistes et placés au centre de leurs modèles économiques ont eu une rationalité à la Spock.

Eh bien, j’ai toujours aimé M. Spock, mais pour le meilleur ou pour le pire, la plupart d’entre nous ressemblent davantage à Kirk imparfait, romantique, trop humain.

Que pouvons-nous faire pour regagner la confiance en notre capacité de prise de décision financière?

> Une chose est de traiter notre anxiété afin que nous utilisions notre cerveau supérieur pour penser et ne pas laisser le cerveau reptilien trop excitable régner.

> Si vous savez qu'il est préférable d'économiser un certain montant de votre chèque de paie, configurez un dépôt automatique pour accéder à un compte d'épargne. De cette façon, la décision est prise une fois et vous n’avez pas à vous convaincre encore et encore, chaque mois.

> Sachant qu'il est possible que vos premiers instincts soient faux, comme décider de vendre votre action au fond d'une récession, c'est une bonne idée d'obtenir un deuxième avis; de préférence d'un expert, comme d'un planificateur financier agréé.

Photo gracieuseté de bitzcelt via Flickr