Les émotions peuvent brouiller la planification financière
Selon un rapport récent de la Federal Reserve Board, 31% des Américains interrogés ont déclaré ne pas avoir d'épargne-retraite et près de la moitié ne pensaient pas activement à planifier leur retraite.
Des études montrent que de nombreux Américains n'investissent pas parce qu'ils se méfient du marché et craignent des pertes financières.
Maintenant, un chercheur de l’Université du Missouri (UM) a trouvé un moyen pour les planificateurs financiers d’aider à réduire les inquiétudes de leurs clients, qui découlent de la peur de perdre de l’argent.
Michael Guillemette, Ph.D., professeur adjoint au MU College of Human Environmental Sciences et planificateur financier agréé, a examiné comment les investisseurs réagissent aux pertes financières sous divers niveaux de distraction.
Les participants ont été testés pour voir si leurs choix d'investissement différaient lorsqu'on leur a demandé de se souvenir d'informations supplémentaires destinées à les distraire de ces décisions d'investissement.
«Pour ce qui est des choix d’investissement, un niveau de distraction plus élevé n’a pas d’importance», a déclaré Guillemette.
«Cependant, même si les choix des participants n’ont pas été affectés, leurs réactions physiologiques ou émotionnelles aux pertes d’investissement diminuaient quand ils étaient plus distraits.
«Cela montre comment l'aversion aux pertes physiologiques, ou la tendance à réagir davantage aux pertes financières qu'aux gains comparables, peut être réduite en ne se concentrant pas sur les pertes.»
Guillemette dit qu'il est important pour les planificateurs financiers de s'assurer qu'ils ne commencent pas les réunions avec les clients en se concentrant sur l'aspect de performance des investissements d'un plan financier.
«Lorsque le portefeuille financier d’un client se porte bien, un planificateur financier peut être enclin à commencer la réunion en parlant de retours sur investissement positifs», a déclaré Guillemette.
«Cependant, un planificateur financier doit se rappeler que si les réunions commencent toujours par une discussion sur les investissements, les clients s'attendront à une discussion similaire lorsque leur portefeuille aura subi des pertes.
«Cette recherche montre qu'au lieu de commencer les réunions par des discussions sur les performances récentes des investissements, les planificateurs financiers devraient se concentrer sur d'autres aspects à valeur ajoutée de la planification financière tels que la planification successorale, l'assurance, les impôts et les objectifs de retraite à long terme.»
Dans une nouvelle étude, Guillemette a demandé aux participants de se souvenir des nombres à deux ou sept chiffres bien avant de leur demander de prendre des décisions d'investissement. Il a utilisé de petites sommes d'argent et a ensuite surveillé les niveaux d'excitation émotionnelle des participants pendant l'expérience.
Guillemette a constaté que les choix d'investissement des participants ne changeaient pas lorsqu'ils étaient distraits par la mémorisation d'un niveau de chiffres plus élevé.
Cependant, les réactions émotionnelles des participants aux pertes d’investissement étaient plus faibles quand ils étaient distraits par l’essai de se souvenir des chaînes de chiffres plus longs.
Les résultats de l'étude suggèrent que les investisseurs qui n'utilisent pas de planificateurs financiers peuvent réduire leurs réactions émotionnelles aux pertes en regardant simplement leurs rendements d'investissement moins fréquemment.
Guillemette estime qu'une période d'un an d'évaluation du portefeuille a été jugée pour maximiser la satisfaction des investisseurs.
L'étude a été publiée dans le Journal des finances personnelles.
Source: Université du Missouri
